Case study: Naives Aktien weltweit Depot optimieren
Auch in Aktien ETF Depots kann man Risiko und Rendite durch weitere ETF systematisch erhöhen oder reduzieren. Mit unserer Web App gelingt das in wenigen Schritten.
Das Basis Depot, das optimiert werden soll:
Wir beginnen mit einem naiv zusammen gestellten Depot weltweit gestreuter Aktien-ETF.
Wir sehen uns die Allokation und den Verlauf des Depots in den letzten drei Jahren an.
Die Benchmark ist jeweils ein der Assetklasse zugeordneter ETF, also kaum unterschiedlich.
Die Renditeerwartung gibt uns einen Eindruck, ob wir in einer Hochphase des Marktes liegen oder gerade einen Rückgang zu verkraften haben. Das hängt natürlich auch von der Wahl des Start-Zeitpunktes ab. Renditeerwartungen der Assetklassen ermittelt Quanvest in Umfragen.
Eine Shortlist wird automatisch nach einstellbaren Kriterien wie Fondsvolumen, Risiko und Rendite gefiltert und sortiert.
Alternativ sucht man die das Depot ergänzenden Titel manuell.
Die QI – Maschine berechnet nun alle Alternativen automatisch.
Wir sehen im Ergebnis der QI-Automation unser Depot (rotes Viereck) und zahlreiche Alternativen, das sind Vorschläge für umgeschichtete Depots (in grau).
Auswahl einer dynamischeren Allokation
Wir wählen eines aus, das blaue Viereck rechts oben mit möglichst viel mehr Rendite und Risiko:
Und sichten die Unterschiede in Allokation und Performance:
Offensichtlich können wir durch Umschichtung in Emerging Markets mehr Rendite erwarten, historisch war sie über drei Jahre aber in etwa gleich. Weil die Renditeerwartung auch höher für Emerging Markets ist, liegen die aktuellen Bewertungen derzeit nicht so weit über dem erwarteten Niveau, das ist ein positiver Indikator.
Die historische Vola und das simulierte Risiko sind dadurch natürlich höher. Hier ergibt die historische Berechnung im Vergleich mit dem simulierten Risiko vergleichbare Unterschiede.
Die Kennzahlen zum Vergleich:
Konkret würde die Allokation und die Einzeltitel so umgeschichtet:
Aus rechtlichen Gründen verzichten wir auf die Erwähnung der Einzeltitel.
Auswahl einer konservativeren Allokation
Wir wählen gutes, konservatives Portfolio, das blaue Viereck links unten mit möglichst viel weniger Rendite und Risiko:
Und sichten wieder die Unterschiede in Allokation und Performance:
Das so gewählte Depot hat nun deutlich weniger Volatilität aber auch weniger Rendite – sowohl historische, als auch geringeres Potenzial.
Konkret würde die Allokation und die Einzeltitel so umgeschichtet:
Offenbar diversifizieren neben Renten und Gold auch Nordeuropäische Aktien sehr gut.
Fazit:
- Weniger Risiko kostet zweifellos auch Rendite,
- eine gute Diversifikation ist sogar in sehr Risiko-orientierten Depots machbar.